Signs123@rogers.comА вот при меньшей ликвидности трейдеру не так-то просто найти покупателя. Коллокация является одним из методов NFT, которая позволяет заработать на криптовалюте. Используют ее в тех случаях, когда торговый сервер располагается в непосредственной близи от центра обработки данных.
Что такое трейдинг на новостях?
Трейдер, решивший заняться им, должен тщательно взвесить все плюсы и минусы. Однако не стоит забывать и о повышенных рисках, связанных с высокой скоростью открытия сделок. Программное обеспечение для этого вида торговли продаётся отдельно.
Роботы на бирже: что такое HFT на самом деле
- Большое количество исследователей утверждает, что HFT и электронная торговая создают новые сложности для финансовых систем.
- Агрессивная стратегия нацелена на получение быстрой прибыли в крупном размере.
- Арбитраж — это использование разницы в цене одного и того же актива на нескольких биржах.
- То есть, трейдер принимает финансовый риск еще до первой сделки на рынке.
- Стивен Соунсон вместе с партнерами Джимом Хоуксом и Дэвидом Уиткомбом организовали первую компанию автоматизированных торгов — Automated Trading Desk.
- С помощью высокочастотного трейдинга можно заработать на спредах даже низколиквидных активов.
HFT-трейдинг – автоматизированная, высокочастотная торговля, использующая производительные компьютеры для многочисленных сделок за короткий промежуток времени. Упрощенно, HFT – это робот, торгующий по запрограммированной стратегии и посылающий на биржу десятки заявок за долю секунды. В теории, такой робот получает прибыль за счет стратегии и преимуществу в скорости перед другими участниками торгов.
Высокочастотный трейдинг (High Frequency Trading) – что это и можно ли ему обучиться
Основатель фонда высокочастотной торговли Wunder Fund Георгий Черемовский расскажет, что представляет из себя HFT и какие заблуждения скопились вокруг этого инструмента. Его также можно применять для проверки эффективности торговой стратегии. Реализовать все требования, необходимые для полноценного высокочастотного трейдинга, могут только крупные игроки рынка, обладающие значительными объемами средств.
Высокочастотный трейдинг основан на предположениях
Ликвидность — способность продать ценные бумаги быстро и без существенных потерь. Популярные акции уже имеют неплохую ликвидность, а вот в случае, когда они менее популярны, инвестору не так легко найти покупателя. Ему приходится дожидаться появления покупателя или согласиться на сделку по менее выгодной цене, которая предложена HFT-алгоритмом маркермейкера. К тому же иногда маркетмейкеры получают дополнительную плату от торговых площадок за повышение ликвидности.
Благодаря стажировке коллег мы уже знали, что сама идея рабочая, оставалось придумать свои алгоритмы и стратегии торгов на бирже. Трейдинг на высокочастотных моделях требует технической подготовки и опыта «ручной» торговли. Метод не подойдет новичкам и трейдерам без познаний в алготрейдинге. HFT-трейдинг больше подходит для проп-компаний с капиталом и институциональных организаций, использующих стратегии со сравнительно меньшим риском (арбитраж, маркетмейкинг). Акции компании ABC торгуются в Лондоне и в Париже за $155,25.
Чем больше трейдер знает о деятельности других участников рынка, тем легче ему принять решение и заработать на этом. Для всего этого используется «технический анализ», который включает в себя данные о ценах, условиях сделок и объемах торгов. Этим занимается отдельный робот, и эти данные используются для настройки алгоритмов торговли.
И в том и в другом случае алгоритмы, использующие неэффективность, размещают множество ордеров. Часть из них отменяется при изменении рыночных условий, часть исполняется, а затем позиция закрывается при получении незначительной прибыли. Хотя финансовый результат по одной сделке невелик, за счет количества (а их открывается не десятки, а тысячи в течение дня) набирается солидная доходность. Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает. В качестве оборудования специалисты рекомендуют приобретать высокоскоростной коммутатор – например, 24-портовой Arista.
Поэтому даже сотни тысяч долларов на счете для такой торговли явно недостаточно. Он же стал одним из основателей первой в мире компании, которая реализовала HFT – Automated Trading Desk. Ее операции исполнялись с невероятной на тот момент скоростью, и ни одна из них не обрабатывалась более 1 секунды. В некоторых случаях HFT-инвесторы провоцируют участников рынка на срочную торговлю, благодаря чему проявляются скачки в цене.
Другие пытаются извлечь прибыль на небольших колебаниях цен активов внутри дня – занимаются скальпингом. При этом практически каждый слышал о высокочастотном трейдинге (High Frequency Trading, HFT) и баснословной прибыли, получаемой за его счет. Поэтому вопрос, что такое HFT и можно ли ему обучиться, становится все популярнее. Большую часть времени ценные бумаги с большой частотой покупаются и продаются между высокочастотными трейдерами пока не будут куплены инвестором. Оппоненты HFT утверждают, что именно поэтому в конечном счете не создается никакой ликвидности, а все это просто способствует исполнению ордеров. Импульс зажиганияСтратегия применяется торговцами, чтобы спровоцировать участников торгов на быстрое совершение торговых операций.
Гипотеза эффективного рынка исходит из предположения о том, что существенная информация (рыночные тренды и движения) моментально отражаются в котировках (рыночной стоимости ценных бумаг). Агрессивная стратегия нацелена на получение быстрой прибыли в крупном размере. По некоторым статистическим данным, более 80% сделок на фондовом рынке США и почти 90% на площадках, где торгуются криптовалюты, заключаются именно такими алгоритмами. Можно заключить договор с брокером, либо приобрести собственный софт. Также трейдеру понадобится сетевая карта, имеющая драйвер обхода ядра. Например, это может быть сетевой адаптер 10G-PCIE2-8C2-2S от Myricom для UDP-трафика.
Скорость обработки заказа составляла всего лишь одну секунду, но все остальные участники финансового рынка вообще работали по телефону. Что касается тех, кто предпочитает классическую торговлю, им придётся принять меры в случае, если популярность HFT будет расти. Чтобы защититься от роботов высокочастотного трейдинга, разумно большую часть сделок открывать лимитными ордерами.
Чтобы иметь преимущество во времени, трейдеры размещают машины с алгоритмами как можно ближе к серверам биржи, в идеале в том же машинном зале. Например, цена на покупку акции составляет $200, а цена на продажу — $200.01, а затем цена на покупку меняется на $199 и цена на продажу становится уже $200 за акцию. В таких условиях получается что цена продажи становится предыдущей ценой покупки, а исполнение последних оставшихся в очереди заявок на покупку по $200 позволят в итоге трейдеру перепродать акцию по $200. За 8 лет существования Wunder Fund мы выросли до 18 штатных специалистов, вышли на биржи 9 стран. Сейчас наш ежедневный оборот составляет $4 млрд, он складывается из множества сделок, в которых мы покупаем, продаем, фиксируем прибыль и сразу же направляем ее в дальнейшую работу. В торговле участвует небольшая часть нашего капитала, остальные средства используются для инвестиций в различные проекты.
Это фактически ставит подавляющее большинство криптоэнтузиастов на более низкий уровень, что, естественно, не устраивает многих. В этой стратегии HFT-технологии могут пригодиться для практически мгновенного анализа новостей и размещения торговых ордеров. Существующее программное обеспечение достаточно умное, чтобы определить не только, какой актив обсуждается, но и то, является ли новость положительной или отрицательной. Хотя это явно не инсайдерская торговля, такое ПО может дать огромное преимущество любому трейдеру, который имеет возможность быстро обработать новость и решить, как на неё реагировать. Разбираемся, что такое HFT-трейдинг и какие виды высокочастотной торговли существуют.
